Opciones De Acciones Ejercicio Y Retención

Ejercicio de opciones de compra de acciones El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente del precio de la acción al momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su compañía y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de opciones sobre acciones, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con los ingresos de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y cualquier honorario (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de utilizar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es de 70. Usted vende sus 100 acciones al valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejercieran las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Siguientes pasosExercising stock options Aunque la sabiduría convencional sostiene que usted debe sentarse en sus opciones hasta que theyre alrededor expirar para permitir que la acción aprecie y maximice su ganancia, muchos empleados no pueden esperar hasta ese punto. Hay muchas razones legítimas para hacer ejercicio temprano. Entre ellos: 1. Usted ha perdido la fe en sus perspectivas de los patrones y por lo tanto en su acción. 2. Está sobredosis en acciones de la compañía. (Es generalmente imprudente guardar más de 10 de su lista en acción del patrón.) 3. Usted desea evitar ser empujado en un soporte impositivo más alto. Esperando para ejercitar todas sus opciones a la vez podría hacer precisamente eso. El ejercicio de una porción a la vez puede aliviar el problema. Una manera rápida de estimar el valor de sus opciones es calcular cuánto le bolsillo después de ejercitarlas e inmediatamente vender las acciones. (Recuerde también que el impuesto sobre la renta será debido a esa ganancia.) Su vital para recordar que cuando se sostienen las acciones que se han convertido de opciones ejercidas, es lo mismo que hacer una inversión en la acción. Si youre no cómodo con la posibilidad de una declinación, no se aferran a las acciones. Hay tres formas básicas de ejercitar las opciones: Esta es la ruta más sencilla. Usted le da a su empleador el dinero necesario y obtener certificados de acciones a cambio. Qué si, cuando viene hora de ejercitar, usted no tiene bastante efectivo en la mano para comprar las partes de la opción y para pagar cualquier impuesto resultante Algunos patrones le dejan la acción de la compañía del comercio que usted posee ya para adquirir la acción de la opción. Esta estrategia tiene el beneficio adicional de limitar su concentración en acciones de la compañía. Nota: Debe haber mantenido las acciones de ISO intercambiadas durante los períodos de tenencia de uno y dos años requeridos para evitar que el cambio se considere una venta y, por tanto, incurra en impuestos. Este es un caso en el que se le presta a un corredor de bolsa el dinero necesario para ejercer su opción y, al mismo tiempo, vender al menos suficientes acciones para cubrir sus costos, incluyendo impuestos y comisiones de corredores. Cualquier saldo se le paga en efectivo o en acciones. CNNMoney (Nueva York) Publicado por primera vez el 28 de mayo de 2015: 6:06 PM Ejercicio semanal: Por qué pocas personas guardan acciones ACA Journal Scottsdale Primavera 1998 Elaine s Gill Volumen: 7 Número: 1 Página de Inicio: 31-33 ISSN: 10680918 Subject Areas: Opciones de compra de acciones Ventas de capital Compensación ejecutiva Nombres geográficos: Estados Unidos Resumen: Cuando llega el momento de ejercer sus opciones sobre acciones, la mayoría de los empleados de base no pueden permitirse desembolsar el dinero en efectivo. Para evitar tener que agotar sus ahorros, la mayoría de los empleados utilizan ejercicios sin efectivo. Esto permite a los empleados, a través de un programa especial creado por la empresa o un corredor, ejercer sus opciones sin un desembolso de efectivo o una entrega de acciones de propiedad actual. El corredor le prestará el dinero para ejercer sus opciones sin un desembolso en efectivo o una entrega de acciones de propiedad actual. El corredor prestará el dinero para ejercer al empleado, que inmediatamente venderá suficientes acciones para cubrir el precio de ejercicio, impuestos y comisiones. El empleado entonces guarda todo lo que queda en efectivo o en acciones. Si el empleado opta por mantener la acción, cualquier apreciación futura se grava como plusvalías cuando se vende la acción. Texto completo: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Primavera 1998 Las opciones sobre acciones han entrado recientemente en su apogeo. A pesar de que han existido por varias décadas, nunca han sido tan ampliamente utilizado o tan variado en su diseño y aplicación como lo son hoy en día. Mientras que generalmente reservado para los ejecutivos, muchas compañías ahora están ofreciendo opciones comunes a todos los empleados. Prácticamente todas las compañías Fortune 1000 emiten opciones sobre acciones y muchas corporaciones, incluyendo a General Mills Inc. Procter Gamble Co. DuPont Co. PepsiCo y Kimberly-Clark, tienen planes de opciones sobre acciones de base amplia. Un estudio reciente de William M. Mercer encontró que el 30 por ciento de las compañías más grandes de los Estados Unidos han establecido planes de opciones sobre acciones de base amplia. Cuál es el razonamiento detrás de ofrecer ventajas de la opción común a todos los niveles de empleados, de ejecutivos a la fila y la razón más popular parece conseguir a empleados pensar como dueños. Sin embargo, hay otras razones que enfatizan la vinculación de la riqueza de los empleados directamente a los accionistas y la motivación de los empleados para aumentar el valor de los accionistas. Una de las mejores maneras de aumentar el valor del accionista es haciendo a cada empleado un accionista. Este efecto se puede lograr con las donaciones de opciones sobre acciones. La mayoría de los empleados de rango y archivo y muchos ejecutivos no pueden permitirse desembolsar el dinero en efectivo cuando llegue el momento de ejercer sus opciones sobre acciones. Necesitan dinero en efectivo para cubrir tanto el precio de las acciones como los impuestos al ejercitar opciones de acciones no calificadas. Además, muchos empleados no tienen una gran reserva personal de acciones de la empresa para utilizar como pago para la concesión de opción de compra cuando llega el momento de hacer ejercicio. Esto se conoce comúnmente como una acción para el ejercicio de stock. Para evitar tener que agotar sus ahorros, la mayoría de los empleados utilizan ejercicios sin efectivo. Esto permite a los empleados, a través de un programa especial creado por la empresa o un corredor, ejercer sus opciones sin un desembolso de efectivo o una entrega de acciones de propiedad actual. El corredor prestará el dinero para ejercer al empleado, que inmediatamente venderá suficientes acciones para cubrir el precio de ejercicio, impuestos y comisiones. El empleado entonces guarda todo lo que queda en efectivo o en acciones. Si el empleado opta por mantener la acción, cualquier apreciación futura se grava como plusvalías cuando se vende la acción. Las comisiones pueden variar según el tamaño de la opción ejercida y por el corredor. La mayoría de las empresas utilizan varios corredores con tasas de comisión establecidas. Una encuesta de 1997 sobre diseño y administración de planes de acciones por Deloitte Touche LLP reveló que el 76 por ciento de las compañías con planes de opciones de acciones tienen un programa de efectivo sin cotización / ventas al mismo día, mientras que el 47 por ciento prevé ejercicios de stock-for-stock. Cashless se ha convertido en el método más popular de ejercer las opciones sobre acciones. Sin embargo, la utilización de este método plantea la cuestión de si el empleado nunca realmente propiedad de la población. Después de todo, la acción fue comprada y vendida en el mismo día. Un estudio de 1996 de dos profesores asociados de contabilidad, Steven Huddart de la Universidad de Duke y Mark Lang de la Universidad de Carolina del Norte en Chapel Hill, encontró que dos tercios de la actividad de los empleados de nivel inferior ocurrieron apenas seis meses Las opciones estaban en el dinero. Los altos ejecutivos ejercieron a la mitad de esa tasa. El noventa por ciento de los empleados del estudio vendieron sus acciones inmediatamente después del ejercicio usando el ejercicio sin efectivo. Ready Cash Temptation Una de las opciones de la razón es tan popular es porque después de la adquisición inicial o período de tenencia, que pueden convertirse fácilmente en efectivo, ofreciendo la perspectiva y el peligro de gratificación inmediata. Esto a menudo resulta tentador para las personas que ven las opciones como una fuente de dinero rápido en lugar de como un generador de riqueza a largo plazo. Por el contrario, los empleados ven los planes 401 (k) como cuentas de ahorro de jubilación debido a las restricciones del plan y las obligaciones tributarias. Para muchas empresas, un rápido cambio de opciones parcialmente derrota el propósito original de conseguir que los empleados piensen como propietarios. Saldaría de su negocio en la primera señal de declive o después de haber hecho una cantidad específica de ganancias, a pesar de que hay una fuerte posibilidad de rentabilidad continuada Después de todo, una vez que los empleados han ejercido todas sus opciones, son mucho menos propensos a Preocuparse por el precio de las acciones y el valor del accionista. Muchas compañías han alargado los períodos de adquisición de derechos para que los empleados adopten una visión a más largo plazo del aumento del valor para los accionistas. Para fomentar la propiedad de acciones de los empleados, algunas empresas han requerido que los altos ejecutivos cumplan con las directrices de propiedad de acciones definidas para aumentar sus tenencias de acciones de la compañía. El tipo de opción más popular emitido por las empresas es la opción de compra de acciones no calificada, que no ofrece un tratamiento fiscal favorable en el momento del ejercicio. Según la encuesta de Deloitte Touche, el 92 por ciento de las empresas encuestadas emitir opciones de compra de acciones no calificadas. Debido a que la ganancia se grava como ingreso ordinario cuando se ejerce, no hay incentivos para que los empleados compren la acción y la mantengan porque los impuestos son los mismos independientemente del tipo de ejercicio. Las opciones de acciones de incentivo (ISO) ofrecen un incentivo para mantener el stock para calificar para un tratamiento fiscal favorable. En la venta de la acción, el aumento del valor se grava a las tasas más bajas de ganancias de capital de 28 por ciento si la acción se mantiene durante un año o 20 por ciento si se mantiene durante 18 meses. Muchas compañías no emiten ISOs porque muchos empleados utilizan ejercicios sin efectivo, que esencialmente convierten ISOs en opciones de acciones no calificadas debido a la venta inmediata. La mayoría de las ISO se emiten entre las nuevas empresas de alta tecnología que tienen un enfoque principal en el crecimiento de su negocio. La mayoría de los empleados no están familiarizados con el mercado y nunca han comprado o vendido acciones antes. Las empresas están educando a sus empleados sobre cómo obtener el máximo provecho de sus opciones y sobre el valor de la tenencia de acciones después del ejercicio. Estas compañías también están evaluando el efecto de dilución que las grandes subvenciones de opciones sobre acciones tienen sobre el valor de los accionistas cuando los empleados utilizan ejercicios sin efectivo. Algunas compañías han comenzado a recargar o conceder nuevas opciones sobre acciones en la cantidad ejercida al precio actual si los empleados mantienen sus acciones después de hacer ejercicio. Estas estrategias son un gran desafío cuando muchos empleados todavía están luchando con la forma de invertir sus ahorros de jubilación a través de planes 401 (k). Mientras que ninguna empresa quiere las molestias de dar asesoramiento financiero, muchos están caminando una línea fina ofreciendo planificación financiera externa como un beneficio para los empleados. General Motors Corp. está iniciando un programa de capacitación para educar a los ejecutivos sobre los beneficios obtenidos de la propiedad de acciones, incluyendo el crecimiento continuo del precio de las acciones, los ingresos por dividendos y el posible tratamiento fiscal favorable. Eli Lilly Co. atribuye gran parte del éxito de su nuevo programa de opciones sobre acciones de GlobalShares a su enfoque en un proceso de ejercicio simple y conveniente. Al igual que otras empresas con programas de base amplia, Eli Lilly se dio cuenta de la importancia de los empleados tener acceso rápido y fácil si desean ejercer sus opciones. Para General Motors y Eli Lilly, la mayoría de las opciones se ejercen sin efectivo. No es suficiente hacer que los empleados propietarios de acciones durante un período de tiempo especificado. Las empresas necesitan crear un entorno que permita a las personas actuar como propietarios. Más a menudo que no, es una decisión personal de los empleados a tomar el dinero y correr. Muchos sacan dinero para comprar una casa, pagar matrícula universitaria o obtener un flujo de efectivo inmediato y positivo. Otros empleados establecen objetivos y deciden que se ejercitarán a un precio específico. Cuando el precio de las acciones comienza a disminuir, muchos empleados de pánico ante la idea de perder dinero y rescatar a cabo a través de un ejercicio sin efectivo. Parece como si los empleados han convertido programas de opciones sobre acciones en programas de efectivo, y las empresas han ayudado ofreciendo ejercicios sin efectivo. Sin embargo, los empleados no pueden beneficiarse de las opciones sobre acciones a menos que el precio de las acciones aumente durante el plazo de la subvención. Además, si los empleados tienen que pagar por sus acciones inicialmente a través de efectivo o acciones, no puede percibirse como un verdadero beneficio. Un aumento del precio de las acciones beneficia a la corporación, los empleados y los accionistas. Opciones sobre acciones: Alinear el éxito financiero personal de un empleado con el de la corporación. Reconocer la contribución continua de los empleados al negocio. Aumentar la participación de los empleados en el éxito de las empresas. Al mismo tiempo, las opciones de acciones pueden aumentar la conciencia de los empleados del precio de las acciones de la empresa sobre una base diaria. Cuando Chemical Banking Corp. emitió sus acciones de éxito, revisar la cotización en el periódico se convirtió en un ritual de madrugada para algunos empleados. A medida que el precio de las acciones aumentó, también lo hizo su entusiasmo. Estas son algunas de las razones por las que las empresas han seguido concediendo opciones de acciones junto con los ejercicios sin efectivo. Nota del autor Elaine S. Gill es Administradora Senior del Personal de Compensación Ejecutiva de General Motors Corp. Ella es responsable de asistir al fabricante de automóviles más grande del mundo con la estrategia total de compensación ejecutiva y desarrollo. Ella es instrumental en el desarrollo de varios aspectos de la remuneración de los ejecutivos, incluyendo incentivos a largo plazo, incentivos anuales, salario base y beneficios. Sus áreas de especialización incluyen compensación de ejecutivos, recursos humanos, relaciones laborales, fabricación, ingeniería mecánica e industrial. Ella tiene un B. S. En ingeniería industrial de Carolina del Norte AT State University y un M. S. En la dirección de la Universidad de Kettering. Steven Huddart Smeal College of Business, Universidad Estatal de Penn, University Park, PA 16802-3603 Estados Unidos (814) 865-0041 (814) 863-8393 fax huddartpsu. edu vCard Inicio Anterior Siguiente Huddart Mapa del Sitio personal. psu. edu/sjh11/ InTheNews / ACA1.shtml fue actualizado por última vez el Vie, Sep 2, 2016. Hoy es Jue, Nov 17, 2016. 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